股指期货市场价格风险测度——基于CVaR值、GARCH模型、R/S分形的实证研究
摘要
通过实证分析提出了一个全面反映股指期货市场价格风险变化特征的向量空间测度体系,并对香港恒生指数期货收益率序列与基差序列的风险进行了度量,采用R/S分析方法对H指数进行了估计,采用反映市场时变特征的GARCH类模型分别在两种不同的概率分布下预测了未来一日的CVaR值,应用Kupiec准则测试了估计出的CVaR值的准确程度,并对比分析了各模型不同分布下CVaR值的精确程度。结论表明,PARCH模型是计算时变市场风险CVaR值的较佳模型。
引用本文（GB/T 7714）
段军山, 龚志勇. 股指期货市场价格风险测度——基于CVaR值、GARCH模型、R/S分形的实证研究[J]. Acta Scientiarum Naturalium Universitatis Sunyatseni, 2011.
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