沪铜期货市场风险度量实证研究——基于t分布的VaR--GARCH族模型
摘要
选取沪铜期货2004年8月1日至2009年5月30日的最活跃月份合约，根据金融资产尖峰厚尾的特性，采用基于t分布的GARCH族模型对其市场风险进行研究，实证结果表明，沪铜期货收益率在小幅波动后通常跟随着较小幅度的波动变化，同时大幅度波动变化之后跟随着较大幅度的波动；基于t分布的APARCH（1，1）模型能够很好地捕捉沪铜期货的市场风险。
引用本文（GB/T 7714）
涂序平, 申林燕. 沪铜期货市场风险度量实证研究——基于t分布的VaR--GARCH族模型[J]. Acta Scientiarum Naturalium Universitatis Sunyatseni, 2013.
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