M—Copula—GARCH—t模型在股指期货风险管理中的应用
摘要
本文考虑到金融资产收益率这一时间序列的方差时变特性和尖峰厚尾的分布特征，所以使用GARCH—t模型来描述这一现象；同时为了分析包括股指期货在内的投资组合各项资产之间的相关结构，采用了不限制边缘分布的Copula方法，并最终提出了M-Copula—GARCH—t模型用以度量包括股指期货在内的投资组合各项资产之间的相关性，验证了Copula方法，特别是M—Copula方法在度量结果和拟合效果上，具有较高的精确性．
引用本文（GB/T 7714）
Wei Gao. M—Copula—GARCH—t模型在股指期货风险管理中的应用[J]. 中央民族大学学报：自然科学版, 2012.
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