汇率、金价、油价、利率、物价之因果关系检定与预测——向量误差修正模型之应用
摘要
该研究是针对汇率、金价、油价、利率、物价之因果关系检定来分析，经ADF单根检定显示：一阶差分后所有变量数据皆呈现定态，再由共整合检定得知，汇率、金价、油价、利率、物价存在共整合关系，透过VECM发现：前期金价提高将导致本期汇率下跌；前期金价提高将使本期金价下跌；前期油价提高将促使本期金价上涨；前期利率提高会使本期利率下跌；前期金价上升将使本期物价下跌；前期利率提高将造成本期物价上涨。至于Granger因果关系检定显示：金价会Granger影响利率和油价，利率会Granger影响汇率，但汇率及物价不会Granger影响其它变量。最后将汇率和物价分别与以VECM来预测，预测模型之MAE，MSE，及MAPE准则皆符合，显示预测结果良好。
引用本文（GB/T 7714）
翁逸群, 吴蕙瑛. 汇率、金价、油价、利率、物价之因果关系检定与预测——向量误差修正模型之应用[J]. Acta Scientiarum Naturalium Universitatis Sunyatseni, 2012.
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